2026年5月的一場(chǎng)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上中芯國(guó)際聯(lián)席CEO趙海軍講了一句話人工智能在海外的「虹吸效應(yīng)」讓消費(fèi)和IoT客戶跑到內(nèi)地來(lái)找產(chǎn)能。訂單在往回流。他還說(shuō)了一句更要緊的客戶因?yàn)閾?dān)憂供應(yīng)不足在提前備貨。這話翻成大白話就是現(xiàn)在買(mǎi)卡的人最怕的是以后買(mǎi)不到。那為什么買(mǎi)不到得從產(chǎn)能說(shuō)起。中芯國(guó)際最近一個(gè)季度的產(chǎn)能利用率是93.7%這是它自己財(cái)報(bào)里寫(xiě)的數(shù)。更實(shí)在的一條在2月趙海軍說(shuō)去年公司新增了大概5萬(wàn)片12英寸產(chǎn)能今年年底比去年年底月產(chǎn)能還要再增4萬(wàn)片。一年多擴(kuò)產(chǎn)折成12英寸晶圓4萬(wàn)片。對(duì)一家公司不算少對(duì)一個(gè)行業(yè)是杯水車(chē)薪。中芯自己講得清楚我們不做GPU等AI主芯片。它做電源管理、數(shù)據(jù)傳輸這類(lèi)配套芯片這些也供不應(yīng)求。趙海軍的原話是「公司受限于自身產(chǎn)能正在積極調(diào)配資源優(yōu)先支持」。真正造AI芯片的那條線全國(guó)能規(guī)模量產(chǎn)的就一條。它一年能出多少東西高盛8月24日發(fā)了份報(bào)告算先進(jìn)制程晶圓的供需缺口。2025年這個(gè)數(shù)是92%。什么概念一百片的需求國(guó)內(nèi)只能供上八片剩下九十二片得看別人的臉色。這份報(bào)告的話說(shuō)到2035年。那一年缺口收窄到34%中國(guó)先進(jìn)制程月產(chǎn)能41萬(wàn)片國(guó)內(nèi)需求61.9萬(wàn)片。十年時(shí)間缺口從92%降到34%。壓缺口靠供給端每年46%的復(fù)合增速需求端只有17%。頭幾年得先把良率這道坎補(bǔ)上。高盛假設(shè)中芯的先進(jìn)制程良率從2026年的23%往上爬2030年到50%2035年到75%。對(duì)照臺(tái)積電2018年量產(chǎn)7納米起良率現(xiàn)在已超過(guò)90%。23%是什么意思同樣一百片晶圓能湊合用的只有二十來(lái)片剩下七十多片全是白扔的。到2026年五家已上市的國(guó)產(chǎn)AI芯片公司按券商引用的市場(chǎng)一致預(yù)期收入同比要增長(zhǎng)120%加起來(lái)盤(pán)子257億。錢(qián)在往這個(gè)方向涌。而去年國(guó)產(chǎn)AI加速卡出貨165萬(wàn)張全市場(chǎng)400萬(wàn)張國(guó)產(chǎn)占了四成。這個(gè)四成算全部AI加速卡各種制程一鍋端。前面那個(gè)23%算7納米以下的先進(jìn)制程兩筆賬不在一個(gè)池子。份額聽(tīng)著不低可這里有個(gè)錯(cuò)位。國(guó)內(nèi)做AI芯片的設(shè)計(jì)這一側(cè)從來(lái)不缺人也不缺錢(qián)設(shè)計(jì)能力在往上走制造能力卡在那兒。真正稀缺的是把圖紙變成硅片的地方。中芯國(guó)際今天最搶手的產(chǎn)能握在簽了長(zhǎng)約的人手里。趙海軍在業(yè)績(jī)會(huì)上講過(guò)產(chǎn)能分給誰(shuí)的先后次序第一原則是過(guò)去跟客戶之間的相互承諾。「并不是一個(gè)后來(lái)者突然出現(xiàn)給了更高的價(jià)錢(qián)我們就去做?！够顑菏侵行鞠忍舻摹？蓪?duì)排在后面的人呢去年出貨165萬(wàn)張里有一部分設(shè)計(jì)能力不差就是排期靠后有人的流片從一季度推到二季度再推到等通知投資人問(wèn)量產(chǎn)時(shí)間他答不上來(lái)答案不在他手上。所以卡住國(guó)產(chǎn)AI芯片的是排期表。產(chǎn)能不夠那就買(mǎi)不到買(mǎi)不到就只能用國(guó)產(chǎn)的?？捎脟?guó)產(chǎn)的這件事比買(mǎi)不到更難對(duì)付。一個(gè)寫(xiě)了五六年CUDA的工程師換到另一套芯片上攢下的調(diào)優(yōu)經(jīng)驗(yàn)全要重來(lái)查資料的路徑、手里的工具鏈也一樣。芯片跑得快不快早就不是卡點(diǎn)了。性能上來(lái)了用的人上不來(lái)?？c(diǎn)在人在會(huì)不會(huì)用這道坎比造芯片還難。......9月30日DeepSeek開(kāi)源了六個(gè)組件它要解的就是這后半截。芯片能不能跑DeepSeek三年前就交過(guò)卷了現(xiàn)在輪到人。那六個(gè)組件編譯器、計(jì)算庫(kù)、通信庫(kù)都有公告末尾有一句關(guān)鍵的話所有組件與此前面向英偉達(dá)平臺(tái)的開(kāi)源組件一一對(duì)應(yīng)。評(píng)論區(qū)當(dāng)天挺熱鬧。這句話的分量得自己去倉(cāng)庫(kù)里數(shù)。我去數(shù)了三件事。第一件六個(gè)組件里四個(gè)早就有了。DeepGEMM-Ascend是矩陣乘法的庫(kù)建在9月29日晚上DeepEP-Ascend是通信庫(kù)建在30日凌晨。這兩個(gè)確實(shí)是新的。剩下四個(gè)。跑向量計(jì)算的TileKernels是今年4月做注意力算子的FlashMLA去年2月做數(shù)據(jù)篩選的DeepSelect是9月9日TileLang更早2024年10月。六個(gè)倉(cāng)的建倉(cāng)時(shí)間都在GitHub上擺著。官方說(shuō)的「開(kāi)源」是這六個(gè)東西當(dāng)天對(duì)齊到昇騰不等于當(dāng)天從零寫(xiě)了六套。第二件TileLang到底是誰(shuí)寫(xiě)的一直有人說(shuō)這是DeepSeek自研。去年9月它開(kāi)源V3.2算子時(shí)就有這說(shuō)法。梁文鋒在投資者交流會(huì)上也講過(guò)訓(xùn)練V3時(shí)已幾乎不依賴英偉達(dá)的軟件生態(tài)全部基于自研的TileLang完成。可論文的署名擺在那兒。核心作者十一個(gè)人北大六個(gè)帝國(guó)理工一個(gè)微軟亞洲研究院四個(gè)里頭沒(méi)有一個(gè)DeepSeek的人。所以嚴(yán)格說(shuō)這門(mén)語(yǔ)言不是它寫(xiě)的?！缸匝小惯@個(gè)說(shuō)法多半是把「深度參與」講成了「自研」。論文發(fā)在2025年4月項(xiàng)目當(dāng)年1月開(kāi)源比這次公告早一年半。DeepSeek在里頭另做了兩件事。先用TileLang寫(xiě)了自家模型訓(xùn)練里的大部分算子拿產(chǎn)品給這門(mén)新語(yǔ)言做壓力測(cè)試?！杆阕印咕褪悄Ｐ屠镆粋€(gè)個(gè)具體的計(jì)算動(dòng)作。然后它把訓(xùn)練里用到的每個(gè)算子在昇騰上重做一遍。官方的原話是訓(xùn)練中用到的每一個(gè)TileLang算子在昇騰上都有對(duì)應(yīng)的高性能實(shí)現(xiàn)。先有模型后有算子清單再讓芯片照著清單去適配。DeepSeek出題芯片動(dòng)手。華為那邊出的力也不少。超節(jié)點(diǎn)組網(wǎng)是兩邊一起定義的128卡做到3.2Tbps單層交換成果還在華為自己的CANN社區(qū)同步開(kāi)源。第三件性能數(shù)字的實(shí)測(cè)口徑。官方的說(shuō)法是跨卡發(fā)送的帶寬做到每秒375 GB把結(jié)果聚回來(lái)的每秒347 GB接近硬件上限。數(shù)字沒(méi)錯(cuò)?？ê涂ㄖg要交換一大堆數(shù)字。跨卡發(fā)送等于一屋子人互相遞東西人手一份聚合等于各人手里的東西收回到一個(gè)人手上。人多了必慢官方報(bào)的那個(gè)上限是8卡規(guī)模下的成績(jī)。375是8卡規(guī)模下的最好成績(jī)卡數(shù)往上翻32卡落到335128卡掉到313聚合那頭更明顯347一路降到272。卡數(shù)翻了十六倍單卡分到的帶寬掉了不到兩成這個(gè)成績(jī)不算難看。再往后還有個(gè)時(shí)間差。這組數(shù)字出自給DeepSeek的測(cè)試版硬件加手工配置。要讓滿帶寬跑起來(lái)得等配套的那版商用固件。按DeepSeek自己開(kāi)源倉(cāng)庫(kù)的說(shuō)明那版固件計(jì)劃10月中旬公開(kāi)大概15日并注明這是廠商計(jì)劃以華為發(fā)布為準(zhǔn)。硬件已經(jīng)在賣(mài)了缺的是讓它跑滿的那一版。口徑差這么一點(diǎn)決定這套東西眼下解決了什么。適配一個(gè)昇騰算子過(guò)去按周按月算現(xiàn)在寫(xiě)在TileLang里后端換個(gè)編譯器。省下的是時(shí)間。有人會(huì)問(wèn)中立層這活兒不是早有人干嗎FlagOS 2.0今年3月發(fā)布二十三家公司一起做覆蓋十八家廠商三十二款芯片統(tǒng)一表示層第一批適配名單里就有昇騰。不過(guò)它管系統(tǒng)軟件棧那一層統(tǒng)一表示、算子庫(kù)、框架插件、跨芯片發(fā)布都在它那兒TileLang管的是語(yǔ)言這一層。北大在兩邊的名單里都有上游下游誰(shuí)也替不了誰(shuí)。這兩層合起來(lái)要解決的就是這后半截。人會(huì)不會(huì)用得有人把路先攤平。......7月流出來(lái)的那份交流記錄有句話最怪。梁文鋒談起華為超節(jié)點(diǎn)和英偉達(dá)的價(jià)格差說(shuō)了一句貴百分之一百無(wú)所謂貴百分之兩百都無(wú)所謂。買(mǎi)家的本分是砍價(jià)。他這話等于把價(jià)簽當(dāng)場(chǎng)撕了。正常情況嫌貴可以不買(mǎi)。他嫌貴還準(zhǔn)備買(mǎi)那兩倍溢價(jià)在他眼里換的就是別的。一個(gè)準(zhǔn)備下單十六萬(wàn)顆芯片的人把價(jià)格放這個(gè)位置不是姿態(tài)。他那本賬里芯片的價(jià)錢(qián)已排不到前頭。那他買(mǎi)的到底是什么同一場(chǎng)交流他還說(shuō)過(guò)一句唯一的瓶頸是產(chǎn)能。華為要四張卡才頂英偉達(dá)一張迭代節(jié)奏還落后大概兩年這些他都認(rèn)擺完還說(shuō)貴兩倍無(wú)所謂。賬要這么算才通。他要的是能確定拿到手的卡價(jià)格往后放。他說(shuō)華為給DeepSeek的產(chǎn)能大概一萬(wàn)六千張卡。同一場(chǎng)里他還提了一句互聯(lián)網(wǎng)大廠拿十幾萬(wàn)張。一萬(wàn)六千張是什么量級(jí)按他自己的算法相當(dāng)于四千張英偉達(dá)的卡做不了下一代模型。他還留了后半句但足夠幫華為把生態(tài)跑通。先認(rèn)不夠用再說(shuō)夠干什么這順序有講究。訂單那頭還有個(gè)數(shù)彭博社9月的報(bào)道說(shuō)DeepSeek計(jì)劃部署至少十六萬(wàn)顆昇騰950DT用在內(nèi)蒙烏蘭察布在建的1GW數(shù)據(jù)中心。報(bào)道里提到華為這顆芯片年產(chǎn)能約幾十萬(wàn)顆這一筆得慢慢交可能拖上一年。一頭下了一年的單一頭一年只出得來(lái)幾十萬(wàn)顆。誰(shuí)手上有卡誰(shuí)就是稀缺的那一方。他多付一倍兩倍的錢(qián)換先把卡拿到手。一個(gè)做模型的人最怕的是手里這些卡不夠支撐下一代模型那下一代就得等。等多久誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)決定權(quán)不在他手上。錢(qián)是肯定要花的花多少也大致有數(shù)。往后拖多久沒(méi)數(shù)。所以兩本賬放一起他的算法很簡(jiǎn)單多掏錢(qián)換時(shí)間。還有一句更硬的話在后面。他說(shuō)如果是在一個(gè)正常的商業(yè)環(huán)境里面我能買(mǎi)到英偉達(dá)的卡那么國(guó)產(chǎn)替代是比較難的但是在英偉達(dá)的卡買(mǎi)不到的情況下所有人都迫不得已都要去做國(guó)產(chǎn)芯片。這話把因果說(shuō)反了嗎沒(méi)有。他把國(guó)產(chǎn)替代的動(dòng)力從「國(guó)產(chǎn)更好」挪到了「買(mǎi)不到別的」。這個(gè)前提是很脆的哪天英偉達(dá)的卡重新買(mǎi)得到用國(guó)產(chǎn)的理由就少了一大半。開(kāi)源這件事放在這個(gè)前提下就說(shuō)得通了。它讓多幾家芯片公司能把卡做出來(lái)也讓用卡的人敢下手DeepSeek手上就多幾張牌。別人多一條路它自己多一個(gè)能拿到貨的地方。做慈善和留后手在這兒是同一件事。9月30日那天市場(chǎng)沒(méi)給這套組件定價(jià)滬指漲了0.31%科創(chuàng)綜指跌1.81%半導(dǎo)體板塊集中調(diào)整寒武紀(jì)跌了2.97%。一條消息能不能變成錢(qián)得看它離訂單有多遠(yuǎn)。這套組件還隔著好幾層。過(guò)去國(guó)產(chǎn)芯片要證明自己能用得先說(shuō)服客戶現(xiàn)在多了一個(gè)正在用的人而且這個(gè)人是當(dāng)下最有資格挑刺的那個(gè)。它一邊買(mǎi)著華為的卡一邊把工具鏈開(kāi)源給所有芯片廠。買(mǎi)和送是一套動(dòng)作。這動(dòng)作看著往外給為的還是往里拿。多幾家廠能出卡它就不必只盯一家三年前它解的是「芯片能不能跑」現(xiàn)在解的是「能不能排上」。題換了人也是。......寫(xiě)到這兒估計(jì)有人會(huì)想這事在二級(jí)市場(chǎng)怎么落先看中芯國(guó)際二季度產(chǎn)能利用率93.7%資本開(kāi)支18.36億美元毛利率25.3%三季度公司預(yù)期回到95%上下訂單已收到年尾。為什么是中芯能規(guī)模量產(chǎn)先進(jìn)制程AI芯片的產(chǎn)線國(guó)內(nèi)就它一條簽長(zhǎng)約的也是它。誰(shuí)簽了多少、排到哪兒都在它賬上。它半年報(bào)里有個(gè)10.29%是應(yīng)收賬款余額最大客戶的比重前五大加起來(lái)42.43%。欠款口徑跟收入不一回事但下游的錢(qián)往頭部走這兒看得見(jiàn)。再往上游看擴(kuò)產(chǎn)得先買(mǎi)設(shè)備。伯恩斯坦八月把中國(guó)晶圓廠設(shè)備市場(chǎng)的盤(pán)子調(diào)到2027年730億美元、2028年1010億美元還說(shuō)設(shè)備股今年漲了60%到110%。漲的是預(yù)期接下來(lái)看交付。旁邊的配套也順手看一眼中芯二季度把產(chǎn)能往AI計(jì)算、HBM和高毛利存儲(chǔ)上挪標(biāo)準(zhǔn)邏輯、聯(lián)網(wǎng)芯片、利基存儲(chǔ)的供給就緊了。誰(shuí)在漲價(jià)、誰(shuí)的單排到明年看這兒。這三條線要是看反了各有各的記號(hào)。良率明顯偏離高盛那個(gè)23%先進(jìn)制程這筆賬得重算10月中旬那版固件實(shí)測(cè)低于現(xiàn)在這組數(shù)據(jù)性能口徑得收回長(zhǎng)約客戶在應(yīng)收款里占比掉下來(lái)排隊(duì)那套說(shuō)法得改口。所以DeepSeek開(kāi)源這套底層框架給自己多開(kāi)幾條隊(duì)有得選是最貴的一樣?xùn)|西也是唯一花錢(qián)買(mǎi)不到的。原文鏈接DeepSeek為什么要16000張卡-虎嗅網(wǎng)我的專(zhuān)輯《人工智能生命體 新啟點(diǎn)》CSDN平臺(tái)https://blog.csdn.net/2501_91883294/article/details/147616608?sharetypeblogdetailshareId147616608sharereferAPPsharesource2501_91883294sharefromlink